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2014年国内玉米市场形势展望
发布时间:2014-01-17 08:16作者:gaoruijuan来源:中华粮网

  2013年对国内玉米市场而言是不温不火的一年,也是平静之中孕育变革的一年。国内玉米市场供给充裕,但全球首例人感染H7N9病例在我国发现令国内饲料产量遭遇1992年饲料工业化进程以来首次大幅下滑,饲料消费直至8月份开始低位复苏,传统玉米市场青黄不接阶段顺利过渡至新季玉米上市;三季度末国内市场迎来短暂上涨行情之后再度笼罩在新季玉米上市和廉价美国玉米集中到货预期的市场阴影之下,不过在我国跨省移库、临储托市政策和北粮南运补贴政策相继出炉以及10月末美国新季玉米到货高峰来临前夕的MIR162玉米退运事件突发情况下,年末东北玉米产区抵住了供给增加带来的价格压力,政策托市再度成为市场重要支撑因素,玉米价格逐渐向托市价靠拢。下面笔者将结合掌握的情况就2013年国内玉米市场行情作以简要回顾,并对2014年市场形势加以分析展望,仅供参考。

  一、2013年国内玉米市场行情回顾

  与前两年相比,2013年国内玉米市场价格走势异常平静,基本呈现区间波动的走势,全年均价基本在2350-2450元/吨之间波动,年内价格波动仅100元/吨,2012年年内价格波动150元/吨,2011年波动幅度高达450元/吨之多,这是我国玉米市场供应增加、需求增速放缓背景下供求格局迎来拐点的一个印证。当然,按照月度来看,国内玉米市场继续沿袭了其受季节性和政策因素双重影响的特征。

  第一阶段(1月-3月):国内玉米市场行情整体经历了下跌—企稳—反弹过程。从时间点来看,2月中旬正值农历传统春节假期,也成为农民卖粮高峰时间的自然分割点。春节之前,由于东北地区气温尚低, 加之上一年度收获后价格上升强劲, 临近节日农民卖粮热情有限,价格跌幅相对有限;随着春节长假结束,东北气温迅速升高,农民卖粮压力凸显,2 月底 3 月初价格出现明显下跌,并波及港口等地。不过,3 月中旬,在东北临储政策放宽、收购范围扩大的有力支撑下,国内玉米市场价格终于成功筑底,局部反弹。

  第二阶段(4月-6月):国内玉米市场持续笼罩在 H7N9 禽流感疫情对家禽乃至饲料养殖业的不利阴影之下,受此影响其价格不断下跌,并跌破去年新粮上市高峰的最低水平。直至5月份随着禽流感疫情的缓解,东北天气及政策等利多因素使得国内玉米市场行情重返上行通道。6月份正值国内新麦上市阶段,国内玉米市场购销活动略显清淡。同时,东北临储玉米跨省移库方案确定,但对于南方销区的影响有限;6月下旬,国内玉米市场行情继续温和上扬,南方销区需求平淡以及北方港口高库存水平使得市场不温不火。

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  第三阶段(7月-9月):正值国内玉米市场青黄不接时期。按惯例,此阶段其价格将会坚挺上扬,但2013年情况较为特殊,受制于去年东北玉米产量大幅增加,而今年上半年市场购销活动一直相对清淡,加之市场需求整体偏弱,玉米价格不涨反跌。虽然9月初,产区优质粮源供应量持续缩减,东北优质玉米价格持续上涨,且南方港口及部分销区也同步上扬,但仍未改变国内玉米市场行情整体偏弱局面。与此同时,国际玉米价格也创下年内新低。

  第四阶段(10月-12月):正值秋粮收购时节。在国内玉米再获丰收、市场需求表现不佳及国际市场低价玉米进口增加的背景下,国家一系列调控政策相继出台,玉米市场“政策市”特征凸显,其价格整体呈北强南弱、窄幅波动格局。国际市场方面,在全球玉米丰产预期增强及转基因玉米频频遭遇退货等因素影响下,国际玉米市场价格持续下跌,并创下三年内低点。

  二、影响市场走势的因素分析

  (一)国内玉米市场供给充裕。2013年,尽管受播种延迟及南旱北涝影响,但玉米生长期间天气条件较好,病虫害防控及时,国内玉米再获丰收。据有关部门预计,2013 年全国玉米播种面积为36123 千公顷,比2012 年增加1093 千公顷,同比增幅3.1%。全国玉米单产达到6.028 吨/公顷,比2012 年的5.870 吨/公顷增加158 公斤/公顷,增幅2.7% 。2013年全国玉米总产量达到2.1774亿吨,较上年增产1212.6 万吨,增幅为5.9%。为连续第四年增产。其中东北四省区增产占全国增量的60%以上。2012年新产玉米上市后,市场供应已出现由偏紧转为宽松的苗头,2013年国内玉米再次丰收,在进口压力持续、需求疲软前提下,新粮批量上市后阶段性供过于求的格局逐步显现。

  (二)市场需求整体表现不佳。首先,从深加工企业来看,2013年我国深加工行业并未摆脱上一年的困境。截止到年底,以玉米淀粉、酒精为代表的深加工行业已连续亏损超过两年,开工率普遍不高,停产限产较多。有关部门预计,2013年我国工业消费为5200万吨,较上年减少500万吨,减幅为8.77%,为2008年以来我国工业消费首次出现负增长。且与2012年相比,2013年深加工企业玉米开秤价明显下滑。以我省长春地区为例,2012年开秤价格在2160元/吨,2013年新玉米开秤价格为2100元/吨,比去年下滑60元/吨;其次,从饲养业来看,2013年上半年禽流感及生猪价格偏低等因素影响,很多饲养户缩减饲养规模。虽然四季度是饲养业的消费旺季,生猪养殖效益和存栏量较好,但经过多重打击的饲养业对玉米的需求仍相对疲软,因此对玉米价格提振作用也相对有限。同时,中央厉行节约、反对浪费八项规定的出台以及餐饮业“光盘行动”等影响下,餐饮业消费低迷同时影响了肉类消费、玉米酒精淀粉以及其上游饲料消费等加工产品的消费。根据有关部门预计,2013年玉米饲用消费量为11500万吨,较上年增加200万吨。但小麦饲用消费较上年下降700万吨,至2100万吨。饲料粮整体消费量为15126万吨,较上年下降3.78%,为2008年以来首次负增长。

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  (三)政策频出利好国内市场。一是2013年国家继续在东北产区实行临储玉米收购政策,其中我省国标三等玉米收购价为1.12元/斤,比2012年提高0.06元/斤;二是由于上一年度东北临储玉米大量入库,新季玉米丰收后面临收储仓容不足的困境,在先期进行两次玉米跨省移库之后再启“北粮南运”补贴政策,对符合条件的南方销区企业到东北采购新玉米享受运费补贴140 元/吨;三是临储玉米收购标准放宽,要求生霉粒含量应控制在不超过5%,超5%的不得收购,生霉粒含量在2-5%的,应尽可能整理达标后入仓,对经整理仍难以达标的,应单独储存。不难看出,2013年国家对于东北新季玉米托市力度较强,不仅提前公布临储托市价格为市场注入“强心剂”,而且为鼓励销区企业到产区采购新粮,缓解主产区收购压力,给予企业费用补贴,充分调动了用粮企业采购东北粮源积极性,进而有效提高东北粮源外运速度。此外,临储玉米收购标准放宽,对缓解新粮上市压力、促进临储玉米收购起到积极作用。随着上述政策的陆续启动,国内玉米市场“政策市”特征逐渐显现,其价格底部获得较强支撑。

  (四)进口受阻减少市场冲击。2013年,我国进口玉米市场出现两个之最:一是由于MIR162转基因成分未获农业部批准,截止年底,中国已累计拒收至少60万吨美国玉米;同时,原定于12月份到货的进口玉米大量延期。二是11月份我国玉米进口量同比依旧翻番,创下历史单月最高。在“退运玉米”影响下,根据海关统计数据显示,2013年11月份我国玉米进口量依旧达到79.8万吨,较2012年11月份的38万吨翻番,超越了2012年1月份高位,创下历史单月进口最高。不过,在我国农业部尚未批准其进口的情况下,进口玉米对于国内市场的冲击已大不如此前预期。

  (五)全球玉米市场供大于求。从全球玉米市场供应角度来看,由于2012年美国大旱导致全球玉米价格飙升,种植效益优势凸显,2013年全球玉米播种面积提高。当然,2013年4月至8月份北半球玉米主产区天气极其类似,美国与中国同样出现4月播种延迟,7-8月份授粉关键期出现高温干旱,但恶劣天气并没有影响全球玉米丰产格局的形成。根据美国最新月度供需数据显示,预计全球2013/2014年度玉米产量为9.6692亿吨,比上年度增加1.0397亿吨;消费量为9.3966亿吨,比上年度增加7693万吨;期末库存为1.6023亿吨,比上年度增加2725万吨。库存消费比17%。预计2013/2014年度美国玉米产量为3.5372亿吨,比上年度增加7989万吨;消费量为2.9716亿吨,比上年度增加3352万吨;期末库存为4144万吨,比上年度增加2058万吨。2013年美国玉米最终收获面积和产量双双创下历史新高,同时,全球玉米库存消费比也得以回升,市场“供过于求”特征明显,这是2013年玉米价格高位暴跌的根本原因。

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  三、2014年国内玉米市场形势初步展望

  对于2014年国内玉米市场走势,笔者初步分析认为,2014年国内玉米市场行情仍难出现突破性行情。从供给方面来看,2014年天气是否有利于国内玉米再获丰收尚是一个未知数。只是,在此之前,国际市场廉价谷物的进口优势依旧。从需求来看,目前国内生猪存栏水平高企、养殖盈利周期有望持续至2014年第四季度;深加工行业继续处于行业整合阶段,并向精细加工发展,玉米消费拉动乏力,两者的差异或许会从某种程度上加剧优质和低质玉米之间的分化。此外,我国庞大临储玉米库存对国内外市场又会产生怎样的冲击值得关注,同时,当然,2014年国内玉米市场还存在着政策变化、消费以及突发事件等不确定因素的影响。

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